昆仑万维，最终的大模型受益者？
文丨智能相对论（aixdlun）
作者丨沈浪
新能源火了做新能源，元宇宙火了做元宇宙。
如果一个热点领域没有昆仑万维(300418)的身影，那一定是这个领域还不够“热”，爆不了。
但凡是热到爆的领域，昆仑万维虽迟但到。
不过，这样说可能有些低估了昆仑万维的商业敏锐度。作为一个领先的互联网平台出海公司，昆仑万维对全球技术热点的洞察一向是领先的。
这不，百模大战在国内正要打响，缓过神来，昆仑万维在此前就已经宣布了联合奇点智源，共同推出“中国第一个真正实现智能涌现”的国产大模型——“天工3.5”，并在4月17日开放了内部测试。
噱头很足，一下子就让昆仑万维搭上了“ChatGPT概念股”的东风，吃尽热点红利，让自家的市值翻了四倍。
01
“无懈可击”的故事话本？
很多人把昆仑万维这样的行径看作是“蹭热点”。
然而，若是仔细研究这家公司的动作，你会发现，每当热点还未爆发之前，昆仑万维总能“先人一步”，提前做好布局。
早在去年12月，昆仑万维就在北京举行了AIGC技术发布会，正式发布「昆仑天工」AIGC全系列算法和模型，包括天工巧绘SkyPaint、天工乐府SkyMusic、天工妙笔SkyText、天工智码SkyCode，覆盖图像、音乐、文本、编程等多模态内容生成能力，并宣布模型开源。
彼时，ChatGPT刚刚上线一个月左右，国内关注的人还比较少。自然而然的，也没有太多人意识到昆仑万维落下的关键一子。
随后的时间，昆仑万维CEO方汉不遗余力地向外界透露自家AIGC项目的进程，频频发表相关的行业见解，牢牢将昆仑万维“捆绑”在AIGC的赛道上。
直到今年2月份，ChatGPT在国内社交平台和资本市场迅速走红、破圈，AIGC、大模型等相关概念受到前所未有的关注。根据百度指数显示，2月份以来ChatGPT的搜索指数直线上升，引发全民热议。
一时间，百度、阿里、科大讯飞(002230)等国内巨头厂商纷纷发布自家的大模型产品，在市场掀起了“百模大战”。昆仑万维源于之前的布局，也以ChatGPT概念股的定位水涨船高，市值翻了四倍有余。
去年12月，昆仑万维的股价还维持在14元左右，截至5月11日，其股价已经稳居在58元左右。资本市场的投资者们对昆仑万维的大模型故事寄予厚望。
资本市场的反应并非空穴来风，是有迹可循的。
2月28日，昆仑万维宣布，旗下的Opera浏览器与人工智能研究实验室OpenAI团队达成合作，通过访问OpenAI的API和领先的人工智能模型，在其浏览器内正式接入ChatGPT的AIGC功能等。
4月17日，昆仑万维联合奇点智源打造的国产大模型“天工3.5”开放了内部测试。
左手拉着ChatGPT，右手握着天工3.5，不管是在品牌合作还是国产自研上，昆仑万维的大模型故事话本都是“无懈可击”的。
02
又一场热点豪赌？
从某种程度来说，昆仑万维的商业敏感度以及对技术趋势的捕捉能力都是毋庸置疑的。
而外界对这家企业以及大模型天工3.5最大的疑虑，也有一部分来源于这种高度的敏锐。
或许，太过于敏锐，所以很难让外界相信昆仑万维是否真的会沉下心来做大模型。
相对来说，昆仑万维在市场的定位并不清晰，很难对其主营业务做出一个精准判断。公司早年做游戏起家，目前游戏业务在公司总营收（以2022年财报为例）占比15%，而其他的业务如社交娱乐、广告、搜索的占比分别为35%、27%、20%。
四大业务都比较均衡，但是占据最主要营收的却并非早期的游戏业务。根据财报中的描述，昆仑万维将自身定位为中国领先的互联网平台出海企业。什么叫互联网平台出海企业？阿里、腾讯、百度、美团、字节跳动等都是互联网平台企业，但是昆仑万维与他们相比都缺乏一个更明确的业务标签。
究其原因，尽管业务范畴很广，但很多并非昆仑万维一步步做出来的，相当一部分是“买买买”收购而来的。比如，旗下的核心信息分发与元宇宙平台Opera就联合360斥巨资105 亿挪威克朗（约合 81 亿人民币）从挪威公司手中买来的。
因此，在外界看来，昆仑万维更像是一家投资公司，对其业务经营缺乏认同感。而事实上，近年来昆仑万维相继投资映客、快看、达达、小马智行、趣店等知名互联网企业，也是相当成功。
总的来说，强于投资，也非常热衷于“买买买”，昆仑万维的长处造成了外界认知的偏差。所以，也很难让人相信这家公司真的会沉下心来做大模型。
毕竟做大模型，需要一个长期投入的过程。特别是，这一次“天工3.5”属于联合开发，由昆仑万维与奇点智源共同推进。其中，根据官方披露，昆仑万维在联合开发过程中主要为奇点智源提供硬件设备方面的支持，对此公司还采购了约4400万美金的硬件设备。
此外，大模型相关的知识产权也归奇点智源所有。综合来说，在天工3.5的研发上，昆仑万维更多是投钱、买设备、“打下手”，核心的技术研发上并没有太多介入。
这大概率还是一场以“买买买”为主导的投资项目。
03
最终的大模型受益者？
其实，市场没必要把昆仑万维摆在大模型的开发者群体中，不管是联合开发还是直接接入ChatGPT的API，过程如何不重要，只要一个大模型成功应用，昆仑万维都是最终的受益者。
在「智能相对论」的视角中，昆仑万维做这么多大模型相关的举动，一是拿捏资本市场的情绪，二是借助大模型的能力升级自家原本的业务，向外界传递出一个积极信号——昆仑万维有大模型可用，也必将成为首批实现AIGC技术应用的平台，引领行业。
根据昆仑万维2023年Q1财报披露，公司内部业务致力于推进AIGC技术应用与升级。比如，在音乐方面，其社交娱乐产品StarMaker就不断丰富平台 AIGC 音乐内容供给；在游戏方面，美术策划、设计、内容运营等也在全面推进AI化。
同时，昆仑万维旗下的Opera还与 OpenAI 展开全面合作，推出了“AI Prompts”等原生功能，帮助海外用户总结、解释所浏览内容，甚至创作推文，以此全面重塑浏览器交互方式。
这些都是当前昆仑万维基于大模型应用所带来的看得见的价值，也是对其业务能力升级、实现营收增长的有力手段。
事实上，从2016年收购Opera以来，昆仑万维一直致力于推动“浏览器+”升级，目前 Opera 业务涵盖广告、搜索、内容分发、元宇宙等多个领域。特别是元宇宙应用最为典型，昆仑万维似乎非常热衷于用前沿技术热点来革新自家的产品。
大模型的出现，也远比元宇宙要更加适配昆仑万维的业务。要知道，昆仑万维的业务多与内容生产分发相关，正对应大模型的生成式AI能力。
那么，对于昆仑万维而言，如何抓住这一次的技术浪潮，对自家的业务进行一次深度的升级很关键，也是实现二次增长的重要驱动。
据了解，天工3.5在Transformer架构的基础上首次将自然语言处理技术与蒙特卡洛搜索树算法结合，进一步提高了解码过程中的准确性和安全性，让AI在复杂任务和场景中能够快速且准确地响应指令，并输出高质量回答。
不用说，这一升级加持在Opera，又将是浏览器功能的一次跨越。
由此来说，最终的落脚点还是昆仑万维当前的业务体系，即社交娱乐、广告、搜索以及游戏四大主业务。从目前的信息来看，大模型即使成不了昆仑万维的第二增长曲线，但必然也会加速其原有四大业务升级，进一步推动业务增长。
在昆仑万维的身上，有着一条完整的大模型产业链，从做到用，都使其成为绝对的大模型受益者。
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